生質柴油是由動物或植物所提煉出來的油脂利用轉脂化反應，加入甲醇(或乙醇)反應，產生脂肪酸甲脂(或脂肪酸乙脂)與甘油，最後再經過中和、水洗、分離、純化後形成褐色或透明的液體，稱為「生質柴油(Biodiesel)」。